首先巨头被剔除供应链的可能性不大：一方面目前松下LG均无磷酸铁锂电池产品，且官网最新的Model3参数均未发生变化，如果切换供应商，参数会发生变化；另一方面，从供需来看，目前特斯拉北美电池供应主要有美国本土的松下38GWh以及自产的8GWh左右，LGES在美国目前仅有软包产能，而特斯拉在北美月销5.5-6万辆，电池供应短缺，从国内出口电芯是客观需要的。
就算考虑最差情况，特斯拉北美电池确实不需要供应了，那这部分营收也只占收入的6-8%，对盈利能力影响不大。
其次关于涉疆，光伏在新疆的硅料产能占比达到49%（2022年初占比，2023年预计约30%），是一个很高的比例，因而光伏产业更容易受到相关法案的影响，但锂电池产业链基本不在新疆，因此实际影响很小，在实际实操中锂电溯源会更容易，严格按照海关要求准备材料，基本都会通过，一旦首次认证通过后，后续相同产品将很快放行。
根据产业链最新数据，6月锂电整体排产环比增加15%，锂电中游处于继续补库存的状态。其中，行业整体产能利用率恢复至80%，部分龙头公司满产。分环节来看，锂电池环比0%-17%，正极/前驱体环比+12%-35%，负极环比+10%-22%，电解液环比+13%-18%，隔膜环比+9%-13%。此前，5月底市场预期6月排产环比大概在5%-15%，此次排产数据显示排产环比增长15%，略好于市场预期，其中正极/前驱体的环比增长幅度最大，原因在于此前正极环节库存相对最低。
6月5日，上海钢联网公布最新碳酸锂价格。本周碳酸锂报价30.75万元/吨，周度上涨2500元/吨。较4月中旬低点价格上涨近80%。
碳酸锂价格回暖的直接原因是锂电中游需求的回暖，5月份行业排产环比增加10-20%，6月份行业排产再次环比增加约15%，因而锂电中游补库存支撑了锂的需求。
目前碳酸锂的价格符合行业各方的预期，继续往上或受到下游方的抵制，30万元的价格基本修复此前国内散单现货价格相对澳洲锂精矿长协价格的价差。目前主流厂认为6月-10月需求会比较稳健，在这个背景下碳酸锂需求有支撑价格难跌，11月-4月相对而言是碳酸锂需求的传统淡季，价格支撑会稍弱。
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